İki Brooklyn, NY merkezli girişimci ve özel yatırım fonu Albaron Growth Partners'ın eş başkanlarından Alessio Baraldi ve Dmitri Ivanov oldukça sıradışı bir hedefe sahipler: 5 ile 50 milyon dolar arasında bir değer alacak, o zamanki gibi faaliyet gösterecekler. müdürler.
Baraldi ve Ivanov, Albaron'u basit bir öncülle kurdu: gittikçe artan sayıda küçük işletme sahibi, günlük işlemlerden emekli olmak ya da geri adım atmak istiyor ancak doğal bir halef sahibi olmak istemiyor, rakiplerine satmak istemiyor. Özkaynak şirketi, işi mirasını temel alarak yönetilebilir bir hızla devralacak ve büyütecektir.
$config[code] not foundÇiftin yaklaşımı, “arama fonu” adı verilen küçük yatırım dünyasının belirsiz bir köşesini temsil ediyor.
Tanımlanmış Arama Fonu
Stanford İşletme Enstitüsü, bir arama fonunu “yatırımcıların bir girişimcinin özel bir şirketi bulma, edinme, yönetme ve büyütme çabalarını finansal olarak desteklediği” 1984'te tasarlanan yatırım aracı olarak tanımlamaktadır.
İşlem iki aşamadan oluşuyor:
- Küçük bir yatırımcı grubu, Albaron davasında faaliyet gösteren yöneticileri - Baraldi ve Ivanov - edinecekleri bir hedef şirketi aramak için geri döndü;
- Yöneticiler daha sonra satın alınan şirkette (CEO, başkan ve benzerleri) operasyonel rol üstlenirken, yatırımcılar yönetim kurulu üyeleri ve danışmanlar olarak rol alır.
Arama fonu modeli, yeni işletme okulu mezunlarının, yerleşik işletme sahiplerinin günlük işlemlerini günlük yaşantılarını sürdürürken günlük işlemlerden geçirmelerine yardımcı olmak için girişimciler olarak gerçek dünya ekonomisine girme yöntemiyle 25 yıl önce popüler hale geldi.
Small Business Trends'e konuşan Ivanov, “Arama fonu endüstrisi ihtiyaca kıyasla çok küçük” dedi. “Son 25 yılda 100'den fazla arama fonu başlatılmış olmasına rağmen, Baby Boomers'ın emeklilik yaşına ulaşmasıyla birlikte, daha fazlasına ihtiyaç var. Bu noktada, okyanusta bir düşüş var, ancak kuşak kayması nedeniyle ortaya çıkmaya başlayan bir varlık sınıfı. ”
İşlem Nasıl Çalışıyor?
Albaron, iş sahibine likidite olayı ve şirketin geleceğini şahsen ilgilenecek biri olarak sunar. Albaron, çeşitlendirilmiş portföyler inşa eden eller serbest yatırımcıların yürüttüğü geleneksel özel sermaye fonlarının aksine, eş başkanlarının tam zamanlı yöneticiler olarak katılacağı bir şirket satın almak istiyor.
Baraldi, Small Business Trends ile yaptığı bir telefon röportajında, “Sunduğumuz şey, işletme sahibini satın almak ve işi kendi adına yürütmek, kendi mirasını üzerine inşa etmek” dedi. “Dmitri ve ben dışarı çıkmamıza ve potansiyeli yüksek bir şirket bulmamıza yardımcı olan yatırımcılardan para topladık. Katılmamız, yöneticiler ve onların yönetim kurulu üyeleri ve danışmanlar. Daha sonra şirketin uzun vadeli büyümesine odaklanıyoruz. ”
Baraldi'ye göre, eski işletme sahipleri, şirkete yatırım yapmak ve büyümek hakkında daha az düşünmeye başlıyor ve bundan daha fazla para almak, kendilerine bir temettü ödemek konusunda daha fazla düşünmeye başlıyor. Sonuç olarak, ticari büyüme durur. “Şirketi yıllarca sağlıklı gelişmeye doğru yola koyuyoruz” dedi.
Tipik risk sermayesi şirketlerinden farklı olarak, arama fonu yatırımcıları, çoğu teknoloji sektörünü temsil eden, ancak 20 veya 30 yıldan fazla süredir faaliyette bulunan işletmeleri kuran girişimlerle ilgilenmiyorlar.
Baraldi, “Birçok şirket, teknoloji kadar büyümeyen ancak bu kadar ilginç ve ödenebilir olabilen endüstrileri temsil ediyor” dedi. “Sağlık, lojistik veya B2B servisleri gibi daha köklü sektörlere bakıyoruz.”
Çifti, Yıllara Göre Tecrübeyi Masaya Getiriyor
Baraldi ve Ivanov, girişimciler, şirket yöneticileri ve yatırımcılar olarak onlarca yıllık deneyime sahip oluyorlar.Baraldi sekiz yılını Warburg Pincus, Blackstone ve Morgan Stanley'de risk sermayesi ve özel sermaye uzmanı olarak geçirdi.
Ayrıca iki şirket daha kurdu: dört yılda 20 milyon dolara ulaşan yerel bir lojistik sağlayıcısı olan Clearabee ve kişiselleştirilmiş bütün gıda takviyeleri üreticisi Evermore Nutrition.
Ivanov, operasyonlar, iş geliştirme ve yönetim danışmanlığı konularında liderlik rollerinde on beş yıllık bir deneyime sahiptir. En yakın zamanda bir aile işletmesi olan Hersha Group'un on dört lüks otelini yönetti.
Asurion'un kurucusu ve CEO'su olan Kevin Taweel'i de içeren Albaron’un destekçileri eski veya mevcut CEO'lar ve kendi kendine yapılan girişimcilerdir. Yatırım yaptıkları şirketlerin stratejik yönlendirme ve büyüme girişimlerine aktif olarak katılıyorlar. Toplu olarak 500'den fazla küçük ve orta ölçekli satın alma işlemi gerçekleştirdiler ve 2 milyar dolardan fazla varlığa sahip oldular.
Baraldi, “Uzun süredir bu işteiz” dedi. “Esnek yapımız, satıcının zamanlaması, anlaşma yapısı, vergi planlaması ve satış sonrası katılımını tam olarak kontrol etmesini sağlıyor.”
Image: Albaron Büyüme Ortakları
