Borç Verme Kulübü ve OnDeck Capital'in halka açık teklifleri, çevrimiçi borç verme platformlarının yakında bankaların yerini alacakları küçük işletme kredisi için önemli bir kaynak olacağını iddia eden bazı gözlemcilere sahiptir. Katılmıyorum.
Banka kredilerinin yerine koymak yerine, çevrimiçi borç verenler bir niş doldurmakta ve öncelikle daha önce borç alamayan küçük şirketlere sermaye sağlamaktadır. Diğer kredi verenlerin yerine geçtikleri yerde, çevrimiçi kredi verenler, yüksek maliyetli alternatifleri, kredi kartı borcu ve ticari nakit avansı gibi, geleneksel banka kredilerine değiştirmektedir.
$config[code] not foundTeorik olarak, çevrimiçi kredi verenler banka kredilerini küçük işletmelere bırakabilirler. Finansman Çemberi, OnDeck Capital, Borç Verme Kulübü, DealStruck ve Kabbage gibi şirketler, sermayeleri olanların doğrudan işyerlerine borç vermelerine izin vererek bankaları aracı olarak ayırıyorlar. Aracı yardımlardan kurtulmak hem fonlar için daha az para ödeyebilen borçlulara hem de borçlarından daha yüksek getiri elde edebilecek borç verenler.
Ancak, çevrimiçi borç verenlerin bankaları büyük bir küçük işletme kredisi kaynağı olarak değiştirecekleri noktadan çok uzaktayız. Küçük işletmelere çevrimiçi doğrudan borç verme, 2000'li yılların ortalarından bu yana etkin bir şekilde sıfırdan yaklaşık 10 milyar dolara yükselmiştir. Ancak, mevcut seviyelerde, bu kredi verme şekli hala, Küçük İşletmeler İdaresinin 1 trilyon dolardan fazla olduğunu tahmin ettiği küçük işletme kredisinin küçük bir dilimini temsil etmektedir.
Çevrimiçi borç verenler, bankaları küçük işletme kredisi kaynağı olarak değiştirmiyorlar çünkü borçluların temel avantajları - daha hızlı kredi kararları ve daha fazla kredi alma şansı - maliyetle - çok daha yüksek faiz oranları. Federal Reserve araştırmacıları tarafından yapılan tahminler, ortalama çevrimiçi küçük işletme kredisi faiz oranının ortalama geleneksel banka kredisinin iki katından fazla olduğunu gösteriyor.
Çevrimiçi borç verenlerden yüksek borçlanma maliyeti, çok az sayıda borçlunun geleneksel banka kredilerini çevrimiçi borç verenlerden alacak kredilerle değiştirmeyi amaçladığı anlamına gelir. İnternetten borç verenler, daha önce kredi alamayan veya alternatif borç verenlerden ve kredi kartı şirketlerinden yüksek faizli krediler alan küçük şirketler olma eğilimindedirler.
Ayrıca, çevrimiçi krediler, teminatlandırılmış küçük işletme kredilerinin yerine geçmemektedir. Çevrimiçi borç verenler birincil olarak teminatsız kredi sağladıklarından, kredileri ekipman veya mülk gibi küçük işletme varlıkları tarafından desteklenen borçların yerine geçmez.
Birkaç banka şu anda çevrimiçi borç verenleri rakip olarak görmekte ve birkaçı onları ortak olarak görmekte ve onlarla yönlendirme ilişkileri kurmaktadır. Örneğin, Birleşik Krallık'ta, Banco Santander daha küçük kredi taleplerini dış kaynaklardan tedarik ediyor ve daha az kredili küçük işletme borçlulardan çevrimiçi borç veren Fonlama Daire'sine borç verme taleplerini ödünç alıyor, ancak daha büyük krediler ve krediler için daha fazla kredi alan küçük işletme borçlulardan kendileri için araştırmalar yapıyor. Amerika Birleşik Devletleri'nde, birkaç banka kriterlerini karşılamayan borçlulara, OnDeck ve QuarterSpot gibi çevrimiçi borç verenlere havale etmek için anlaşmalar yaptı. Bankalar çevrimiçi borç verenlerin mevcut, kârlı, küçük işletme kredisi işlerinin yerine geçtiğini düşünürse, yeni borç veren türleriyle ortak olmayacaklardır.
Çevrimiçi borç verme, gelecek yıllarda önemli ölçüde artması muhtemel yeni bir küçük işletme kredisi kaynağını temsil etmektedir. Bununla birlikte, banka kredisi alamayan küçük işletmeler için yeni bir finansman kaynağı eklemek veya kredi kartı borçlandırması veya geleneksel banka kredisi yerine koymak yerine alternatif borç vermenin yerini almak daha muhtemeldir.
2 Yorumlar ▼
