Bu yazıda, Sağ Taraf Sermaye Yönetimi'nden Dave Lambert'in Girişimci Finans Sınıfına yaptığı bir konuşmayı anlatıyorum çünkü görüşlerini iletiyi almak istediğim için çok değerli olduğunu düşünüyorum.
Asgari uygulanabilir bir yazılım ürünü üretme maliyetinin düşmesi, yazılım başlangıçlarının para kazanma şeklini değiştirdi. 1980'lerde, bir yazılım ürününün beta sürümünü oluşturmak ve test etmek için on milyonlarca dolar aldı. 2014 itibariyle, bu maliyet 100.000 $ 'a düştü.
$config[code] not foundBu büyük düşüş, yazılım girişimlerinin nasıl para topladıklarını değiştirdi. Bireysel melek yatırımcılardan para kazanmanın geleneksel modelini takip eden kurumsal risk sermayesi modeli, nicel mikro risk sermayesi (QMVC) ve işletme hızlandırıcılarına dokunmanın yolunu açmıştır. (Gelecek bir sütunda, iş hızlandırıcılara doğru hareketi tartışacağım, ancak bugün QMVC'ye geçmeye odaklanacağım.)
Düşük Piyasaya Giden Maliyetlerin Yazılım İşletmelerine Yatırım Yapmaya Etkisi
Bir yazılım ürününü pazara alma oranındaki daralma, risk sermayesi şirketleri için bir sorun yarattı. Geleneksel risk sermayesi, 250.000 $ 'dan daha az fon sağlama çabaları için fazla emek harcanmaktadır; bu, şimdi yazılım başlangıçlarında ilk finansman turunun büyüklüğüdür. Geleneksel VC'ler, her yıl birkaç milyon dolarlık yatırım yapmak için yapılandırılmıştır. İşlem maliyetleri çok yüksek; çok fazla para toplarlar; ve çok sayıda şirkete küçük miktarlarda yatırım yapmak için emek yoğun olan işlemlere sahipler.
Tohum öncesi aşamada çok az miktarda paraya başarılı bir şekilde yatırım yapmak için, finansörler hızlı bir şekilde çok sayıda start-up tanımlamalı, gereken özeni göstermeli ve işlemleri çok verimli bir şekilde yürütmeli ve dev bir şirket portföyünü izlemeli ve desteklemelidir. QMVC'ler, sürecin etkili bir şekilde çalışmasını sağlamak için teknoloji, standardizasyon ve ölçek kullanır.
Özellikle olumsuz tarafta seçim yapmak için veri analitik araçlarını kullanırlar. Yeni kurulan şirket kurucularından, temel ölçütler (kurucu tecrübesi, pazar büyüklüğü, marjlar, endüstri, çekiş vb.) Hakkında veri sağlamalarını isteyerek, portföy şirketleri olarak uygun olmayan girişimleri ayıklamak ve hepsini konsantre etmek için yazılımı kullanabilir fon alma şansı olan şirketler üzerindeki dikkatlerinin üzerine
Ayrıca, etkili işlem yapabilmek için standardizasyonu kullanıyorlar. Her açılışta bireysel olarak pazarlık yapmak yerine, şirketler için sadece değerleme ve değerleme tavanlarını ayarlayarak aynı dönüştürülebilir notu ve fiyatlandırılmış yuvarlak şartları kullanırlar.
QMVC'lerin yatırım yaptığı şirketler çok fazla durum tespiti yapılmasını haklı gösterecek kadar çekiciliğe sahip olmadıklarından, QMVC'ler belirsizliği yönetmek için büyük bir çeşitlilik kullanmaktadır; girişimler başarılı olması muhtemeldir.
Yeni başlayan şirketlere, geleneksel VC'lerden farklı olarak yardımcı oluyorlar. Kurullarda oturmak yerine, QMVC'ler yardım sağlamak için ölçeklendirmeye ve çoğaltmaya güvenir. Portföy şirketlerine ihtiyaç duydukları yardımı nispeten düşük marjinal maliyetle elde etmek için sözleşmeli satış uzmanları ve yarı zamanlı CFO'larla ortaklıklar kurarlar. Ayrıca yazılım geliştirme, satış süreçleri, fuar ve online pazarlama gibi konularda en iyi uygulamaları bir başlangıçtan diğerine aktarıyorlar.
Son olarak, QMVC'ler girişim finansmanı coğrafyasını değiştiriyor. Araştırılacak çok sayıda şirket bulma arayışında, QMVC'ler ofislerinden arabayla iki saatin ötesine bakıyor. New York ve San Francisco'daki yatırımcılar, kurul toplantılarına katılmaya ihtiyaç duymamaları ve daha basit bir özen gösterme sürecinin kolaylaştırılmasıyla Des Moines ve Detroit'teki girişimlere para koyuyorlar.
QMVC'lerin kalıcı bir finansal piyasa yeniliği olup olmadığı hala görülmemektedir. Yeni başlayanların piyasaya sürülmesinin maliyeti piyasaya sürüldüğü gibi düşmeye devam ederse, yakında girişimciler başka birinden ilk tur finansmana ihtiyaç duymayabilir. Ancak bu arada QMVC'ler yazılım girişimlerinin finanse edilmesinde kilit rol oynayacak.
Shutterstock ile Yazılım Geliştirici Resmi
Yorum ▼
