Melek Başkenti Birliği’nin son araştırma çabası olan Amerikan Melek Kampanyası, tipik melek yatırımcısının ne kadar titiz olduğunu vurgulamaktadır. Ortanca melek 2015 yılında sadece iki yatırım yaptı, araştırma çabalarının ilk analizlerinde ortaya çıktı ve yaşamı boyunca sadece 10 yatırım yaptı.
Bu büyük bir sorundur. Süper melek David S. Rose ve diğerlerinin de belirttiği gibi, “Tüm yeni, melek destekli şirketlerin çoğunluğu tamamen başarısız oluyor, bu nedenle yalnızca bir şirkete yatırım yaparsanız, TÜM SİZİN PARA KAYBETECEKSİNİZ.
$config[code] not foundBu, taşıması gereken çok fazla risk.
Fastignite'den Sim Siminov gibi akademisyenler ve akademik uygulayıcılar tarafından melek iadelerinin dağıtılması üzerine yapılan araştırmalar (hem ampirik verileri hem de monte edilmiş carlo simülasyonlarını kullanarak) yatırımcıların, 20'ye ulaşmak için en azından elli şirkete yatırım yapması gerektiğini gösteriyor Olağanüstü risk taşımadan yüzde artı yıllık getiri.
Açıkçası, çoğu melek çok az şirkete yatırım yapıyor ve bu nedenle çok fazla risk taşıyor. Neden yapıyorlar?
Melek Yatırım Stratejisi - Neden Melek Yatırımcıları Farklılaşmıyor?
Angel Investing'e Yeterli Zaman Geçirmiyorlar
Bunun bir nedeni, meleklerin çoğunun sürece yeteri kadar zaman ayırmamasıdır. Bir şirket portföyü oluşturmak çok zaman alır. Yatırımcıların gelecek vaat eden şirketlerle anlaşma akışını geliştirmeleri gerekiyor. İyi şirketler bulmak, girişimciler, hızlandırıcı direktörler, diğer melekler ve yeni kurulan ekosistemin diğer üyeleriyle ağ kurmak için zaman harcıyor.
Ayrıca birçok şirket taraması gerekiyor. 50 şirketten oluşan bir portföy oluşturmak, muhtemelen 1000 işletmenin üzerinde tarama yapmak anlamına gelir. Bu portföy beş yıldan fazla bir süre boyunca kuruluysa, bu, iş günü başına bir şirketin taranması anlamına gelir.
Son olarak, meleklerin yatırımlar için doğru şartları bulmaları gerekir. Aşırı değerleme yapan şirketlerden kaçınmaları ve diğer hükümlerin kabul edilebilir olduğundan emin olmaları gerekir. Sim Siminov'un işaret ettiği gibi, veri toplama ve veri analizine yatırım yapmadan yapmak çok zor. Başka bir işi olan insanlar için, bunların hepsi çok zaman alabilir.
Yeterli Şirketleri Görmüyorlar
Farklılaşmanın yetersiz kalmasının ikinci nedeni, meleklerin çoğunun uygun bir portföy oluşturmak için yeterince iyi şirket görmemesidir. Yüksek potansiyele sahip başlangıçların dağılımı - meleğin yatırım yapması için gerekli getirileri üreten tür - ülke genelinde eşit bir şekilde dağılmamıştır.
San Francisco, New York veya Boston'da yaşıyorsanız, yaşadığınız yere iki saat içinde iyi bir başlangıç portföyü oluşturabilirsiniz. Oklahoma City, Cleveland veya Jacksonville'deyseniz, bu çok zor. Bu yerlerden birindeyseniz, başka yerlerde, yüksek potansiyel girişim etkinliği olan merkezlerde, yatırımların daha az sıklıkla gerçekleştiği yerler veya her ikisinde de yatırım yapmanız gerekir. Çoğu insan bunu yapmaz çünkü bunu kasten (ekonomik kalkınma nedenleriyle) veya yanlışlıkla (başka bir kimseyi tanımıyorlar) yerel olarak yatırım yapıyorlar.
Para Kazanmaya Çalışmıyorlar
Üçüncü bir sebep ise, meleklerin çoğunun gerçekten para kazanmaya çalışmadığıdır. Yılda birkaç şirkete yatırım yapıyorlar çünkü girişimcileri seviyorlar ve onlara yardım etmek istiyorlar. Risk alırlar çünkü karar verirken düşünmezler ve hafifletmek için umursamazlar. Girişimcilerle etkileşime girmekten ve yeni başlayanlarla ilgilenmekten hoşlanıyorlar. Onlar için yatırımlar golf oynamak, botla gezmek ve seyahat etmek gibi hobilerdir. Faaliyetler onlara zevk verdiği için para harcamak istiyorlar. Yılda birkaç yatırım yapmak, botları, seyahatleri ve golf sopası üyeliği ile benzer bir maliyete mal oluyor.
Shutterstock üzerinden Piggy Banks fotoğraf
1
