Başkan Obama’nın bütçe reformu komisyonu, konut ipoteği faiz indirimini ortadan kaldırmayı önerdi. Bu fikrin, teklifin ekonomik etkisini tahmin etmek için çabalayan analistleri vardır.
Maalesef, milletvekillerimiz politikalarda değişiklikler yaparken genellikle istenmeyen sonuçların kanununu unuturlar. Bu durumda, seçilmiş yetkililerimizin, ipotek faizini vergiden düşülemeyen indirgenebilir yapmanın küçük işletme kredi piyasalarını nasıl etkileyeceğini göz önünde bulundurması gerekir.
$config[code] not foundPolitika yapıcılar bağlantıyı göremeyebilirken, ipotek faizi kesintisi küçük işletme kredisi ile bağlantılı. Bunun nedeni, kesinti konut fiyatlarının artmasına yardımcı oluyor. Küçük şirketleri işletmeleri finanse etmek için ev sermayesini kullananların yüzde 25'i ile birlikte, konut fiyatlarındaki düşüş, küçük işletme kredilerinin ve kredi limitlerinin daha zor olacağı anlamına gelecektir.
İpotek faiz vergi indiriminden kurtulmanın küçük işletme kredi piyasaları üzerinde önemli bir etkisi olacaktır. Ulusal Emlakçılar Birliği tarafından yapılan analizler, bu indirimin olmaması durumunda konut fiyatlarının yüzde 15 oranında düşeceğini gösteriyor. Cleveland Federal Reserve Bankasından Mark Schweitzer ile yaptığım bir araştırma, konut fiyatlarındaki her yüzde bir düşüşün konut kredisi (HELOCS) değerini yüzde 1,33 azalttığını gösteriyor. Artık konut fiyatlarındaki düşüşün tahmini ile birlikte, artık mortgage faizini vergilerinizden düşememekten kaynaklanan düşüşle birlikte, bu değişim HELOCS'un değerinde yüzde 20'lik bir düşüş anlamına gelecektir.
Bu çok daha az küçük işletme kredisi. New York Fed tarafından yayınlanan bir raporda, 2010 yılının başlarında ödenmemiş HELOC'lerin dolar değeri 700 milyar dolara çıkarıldı. Bu nedenle, konut ipoteği faiz indirimini elimine ettiği takdirde, bekleyen HELOC'lerde 140 milyar dolarlık bir düşüş görmeyi beklemeliyiz.
Bu düşüşün büyük bir bölümü küçük işletme sahipleri tarafından karşılanacaktır. Federal Reserve’ün tüketici finansmanı anketinin analizi, işletme sahiplerinin, verilerin alınabileceği en son yıl olan 2007’de ev içi sermaye kredilerinin dörtte birini oluşturduğunu göstermektedir. Bu nedenle, ipotek faizinin düşülebilirliğini düşürmek, küçük işletme sahiplerinin konut kredisi kredilerinden 35 milyar doları tıraş edecektir.
Küçük işletme sahiplerinin ev kredisi borçlanmasının ne kadarının işletme faaliyetlerini finanse ettiğini bilmiyor olsak da, bu miktar oldukça fazla. Fed tüketici finansmanı anket verilerinin analizi, 2007 yılında işletmelere sahip hanehalklarının, 2007 yılında işletme olmayan hanelere göre yüzde 50 daha fazla ortanca ev özsermayesi borcuna sahip olduğunu göstermektedir. işletme sahipleri, şirketlerini finanse etmek için kullanıyor, daha sonra hane halklarının ev sermayesi borçlanmasına sahip olan küçük işletmelerin üçte biri, ticari işlemleri desteklemek için kullanılıyor.
Konut fiyatlarındaki ipotek faizinin düşülebilirliğini düşürdüğü tahmin edilen düşüş, küçük işletme sahiplerinin ticari amaçlı ev borçlanmalarında 11,7 milyar dolarlık bir düşüşe yol açacaktır. Verilerin elde edilebildiği en son yıl olan 2009 yılında küçük şirketlere (yıllık satışlarda 1 milyon dolardan az olan işletmeler) yapılan kredi kaynaklarındaki 71.8 milyar dolar olan yaklaşık yüzde 16'dır.
Ve bu, küçük işletme sahipleri üzerindeki ipotek faizi indiriminin, şirketlerini finanse etmek için konut kredisi kullanması üzerindeki etkisinin kaldırılmasının bir etkisi. Ortadan kaldırılan indirimin, iş amacıyla ev eşitliğini sağlamak için kullanılan diğer kredi türleri üzerindeki herhangi bir etkisi bunun üzerinde olacaktır.
Seçilmiş yetkililerimizin, ipotek faizi kesintisini ortadan kaldırırken tartışırken istenmeyen sonuçların yasalarını göz önünde bulundurmaları gerekir. Bunu yapmak, küçük işletme kredi pazarında küçük işletmelerin sermaye yatırımlarını ve işe alımlarını azaltmalarına yol açabilecek bir daralmaya neden olacaktır.
6 Yorumlar ▼