Bankaların, küçük işletmelere borç vermekten eskisi gibi olmadığını düşünüyorsanız, haklısınız. 2012 yılında, tarım dışı, konut dışı, kredilerin yalnızca yüzde 29'u, küçük işletme kredisi için Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) vekili olan 1 milyon doların altındaydı.
Ancak, finansal kriz, birçok kişinin önerdiğine rağmen, bankacıların küçük işletme borçlarından uzaklaşmasının temel nedeni değildir. Küçük işletme kredilerinin oranındaki düşüş, finansal erimeden çok önce başlamıştır.
$config[code] not foundKüçük ölçekli işletmelere banka kredisi kayıtlarını tutan FDIC'den gelen veriler, işletmelere verilen küçük kredilerin (1 milyon dolardan az) geçtiğimiz on yıl boyunca tüm banka kredilerinin azalan bir kesimi olduğunu göstermektedir.
Kaynak: FDIC verilerinden yaratıldı.
Yukarıdaki şekilde görüldüğü gibi, küçük kriz payındaki düşüş oranı 2008 ve 2009 yıllarında hızlanmıştır ve bu da finansal krizin etkisini göstermektedir. Ancak düşüş açıkça 2007'den daha erken başlamıştı.
Bankalar finansal krizden ve Büyük Durgunluktan önce küçük işletme borçlanmasından çok uzaklaşmaya başladığından, küçük işletme finansman sistemindeki 2007 sonrası değişiklikler düşüşün en olası açıklaması değil.
Öyleyse ne? Bilmiyorum, ancak uzmanlar birkaç hipotez önerdiler.
İlk olarak, son on beş yılda, bankalar kredilerin menkul kıymetleştirilmesini - kredilerin üçüncü şahıslara satılabilecek tahvillere paketlenmesini önemli ölçüde arttırdı. Küçük işletme kredileri kolay menkul kıymetleştirilmemektedir, çünkü kredilerin terimleri heterojendir ve farklı bankaların farklı taahhüt standartları vardır. Sonuç olarak, menkul kıymetleştirme arzusu, bankaları menkul kıymetlere koyması daha kolay olan kredilere kıyasla küçük işletme kredilerini azaltmalarına neden olmuş olabilir.
İkincisi, bankacılık endüstrisi son 15 yılda konsolide olmuştur. Küçük bankaların küçük işletmelere borç vermeleri büyük bankalardan daha muhtemeldir. Bu nedenle, bankacılık sektörünün konsolidasyonu ve artan borç verenlerin ortalama büyüklüğü, küçük işletme kredisi sağlamaktan kaymanın bir kısmını açıklayabilir.
Üçüncüsü, bankacılık endüstrisi son on yılda bir buçuk yılda daha rekabetçi bir hale geldi. Bu rekabet, bankaların en kârlı kredilerine odaklanmalarını sağlamıştır. Büyük krediler, küçük kredilerden daha karlı olma eğilimindedir, çünkü kredi büyüklüğü arttıkça gelirler maliyetlerden daha hızlı artar. Daha büyük kredilerin daha büyük şirketlere yapılması daha kolay olduğu için, rekabetin artması bankaları borç vermekten küçük işletmelere yönlendirmiş olabilir.
